債券ETF推薦清單：全面認識6種債券類型，債券ETF排名一次掌握

債券ETF是什麼？債券ETF推薦哪支？今天我們要為大家詳細解析債券ETF的基本概念、債券ETF與一般債券間的差異，並提供一份精選的債券ETF推薦名單，以及台股債券ETF排名，幫助大家快速掌握債券ETF的大小事！

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什麼是債券ETF？了解債券與債券ETF的差異！

透過追蹤債券相關的指數，讓投資人能藉由小金額的投資，同時買入多種債券資產（如：金融債、公司債等）並達到風險分散的效益。另外，根據不同的投資標的，債券型ETF還可分為公司債ETF、投資等級債ETF及高收益債ETF等。

本質上是一種借據，而這張借據上會約定好每期需支付的利息，以及到期後應返還的本金。更準確地說，債券是發行者為籌措資金而發行的的一種有價證券。根據發行者的不同，可分為政府債券、公司債券以及金融債券。

直接購買債券需要較高的投入金額。而債券ETF本身的性質與股票相同，可以藉由小金額（零股）買入債券資產，來達到資產分散的效益。

投資單一債券時，需針對債券的相關知識進行了解，例如：贖回條款、資本結構問題等。另外還要對發行人、殖利率、償債基金等債券名詞有概念，才能在投資債券時，全盤了解想要投資的債券標的。

而投資債券ETF相對簡單，只需對某個主題、類別有基本的認識，其餘管理工作可以交由基金經理人處理。

在挑選債券ETF前，除了要先知道它與一般債券的差異外，還要了解債券ETF的類型。這樣投資人就能根據自己比較熟悉的主題和類別進行投資選擇。

債券ETF若依照發行機構進行區分，如國家、地方政府、企業等，可分為公債、公司債等類別。

為籌措財政支出所需的資金，政府會發行以國家或地方政府自身信譽為背書的債券。在發行公債時，政府會承諾在特定時間點向投資人返還本金，並於此期間支付利息。此外，公債又可依照發行地貨幣分為本地債券和外國債券。

例如：00687B國泰20年美債，主要投資20年期（以上）美國公債。

當公司需要籌集資金時，會向投資人預先借款，並承諾在債券到期時返還本金與利息。為了保護投資人的財產安全，只有在公開市場上發行的公司才能發行公司債。

例如：00725B國泰投資級公司債，主要投資10年期（以上）BBB美元息收公司債。

此外，公司債可以根據「擔保」、「配息利率」、「還本方式」、「股權關聯」分為：

債券ETF可依照國家特性進行區分，主要分為新興市場債及已開發市場債。

已開發市場：美國、加拿大、英國、德國、澳大利亞、日本等具成熟經濟體的國家。

新興市場：巴西、智利、哥倫比亞、中國、埃及、希臘、印度、韓國、馬來西亞、墨西哥、泰國、土耳其等處於高度成長期的國家。

由新興市場政府（公債）或企業（公司債）所發行的債券。

例如：00711B復華彭博新興債，主要投資彭博新興市場10年期以上美元投資等級債券（不含中國）國家10%上限指數。

由已開發國家的政府，或是註冊和營運位於這些國家的公司所發行的債券。

例如：00883B中信ESG投資級債，主要投資ICE 15年期以上已開發市場ESG美元投資級公司債。

投資等級指的是由3大信評公司，標準普爾(S&P)、穆迪(Moody’s)及惠譽(Fitch)針對受評對象的金融狀況進行調查、分析，完成後給出一個總體的評價。評級由高到低為AAA、AA、A、BBB均為投資級以上的公司。若為評級在BB以下的債券，則是違約率較高的公司。

指信評等級在BBB或Baa2以上的債券，此類債券信用級別較高，存在的違約風險也較小。通常，投資級公司債券的風險會介於公債和高收益債券之間，對於追求較高回報且願意承擔一定風險的投資人來說，投資等級債會是不錯的選擇。

例如：00761B國泰A級公司債，主要投資彭博10年期以上高評等流動性美元公司債。

高收益債券又稱為「垃圾債券」或「非投資等級債券」，是指信評等級在BBB-或Baa3以下的債券，由於信用評等較低，因此違約風險也較高。而高收益債券ETF雖然有高報酬率，但也因這些公司過往曾出過問題，因此投資時要承擔的風險也很高。

例如：00710B復華彭博非投等債，主要投資彭博1至5年期美元高收益債券（不含中國），發行量5億美元產業10%上限指數。

在了解債券ETF的類型後，底下整理了一份2023年台股債券ETF排名表格，幫助大家掌握這10檔債券ETF的重點資訊。