美國債券怎麼買？投資人必知的購入指南與3檔美債ETF比較！

美國債券是什麼？美國債券怎麼買？隨著美國聯準會於11月決議暫停升息，美債殖利率隨之下滑。你是否也受到各方面的資訊轟炸，想知道美債值不值得投資呢？本文將為你整理美國債券的基本資訊，包含美國債券類型、美國債券怎麼買、投資美債有哪些風險以及3檔美債ETF比較分析，提供給大家參考！

文章內容

美國債券是什麼？

美國債券是由美國政府透過美國公債局所發行的債券，旨在籌措資金以刺激國家經濟。投資人通過購買這些債券為政府提供資金，也可從中獲得利息，並於債券到期時拿回本金。由於美國是全球最大的經濟體，因此美國債券也被投資人視為「絕對不會違約」的債券。

另外，美國債券又可依照轉讓時間分為短期、中期和長期債券。其中又可分為3大類，包含短期國庫券、國庫票據、國庫債券。

美國短期國庫券（Treasury Bill，T-Bill），是一種到期年限在1年內的短期債券，通常分為4週、13週、26週及52週，每週發行一次。T-Bill的利潤來源是投資人買進時的價格，與到期時收到的面值間的差額。也就是說，只要投資人的購買價格低於面值，即可透過T-Bill獲利。

此外，由於T-Bill的到期日較短，因此價格波動較小，投資人需承受的風險也相對較低，且具有高度流動性，易於轉讓。

美國國庫票據（Treasury Note，T-Note），是一種到期年限為2-10年的中期債券，通常分為2年、3年、5年、7年、10年，每月發行一次。T-Note發行時投資人需以面值購買，每半年會收到一次固定利息（票息），並於到期時領取最後一次的利息及本金。

T-Note到期日較長，相較於T-Bill具有一定的利率風險，但還算相對安全，是目前多數人觀察美債市場常用的指標。

美國國庫長期債券（Treasury Bond，T-Bond），是一種到期年限為10-30年的長期債券，通常為30年，每月發行一次。T-Bond與T-Note相似，在發行時同樣需以面值購買，並於每半年領取一次固定利息，到期時投資人會收到最後一次的利息及本金。

相較於前兩者，T-Bond的到期日最長，對利率的變化較敏感，故殖利率理論上也會較高，因此投資人需承擔的風險（如：違約、通膨等因素）也越高。

了解完美國債券後，一定有人想知道美國債券怎麼買？有哪些購買方式，可以節省交易成本嗎？以下整理了3種美國債券的購買方式：

若熟悉美股券商操作且平時有持續在投資美股，那麼可以直接透過這些券商來購買美國債券。不過需要留意的是，透過此種方式購買債券會需要準備較多的資金，如果你本身是美股新手或手邊資金有限，則不建議購買。

債券基金與一般基金的購買方式相似，由投資人委託基金經理人進行管理與購買，投資人可透過美股券商或基金平台申購債券基金，不過購買債券基金會需額外支付管理費及交易手續費。

除了上述兩種方式，大家也可以透過海外或國內券商購買債券ETF，以小金額（零股）的投資方式，投資人能輕鬆買入不同的債券資產，如金融債、公司債等，從而達到分散風險的目的。

掌握美國債券怎麼買之後，在正式投資前，大家必須先理解美債ETF有哪些優缺點！

美債ETF通常投資於信用評級BBB以上的公司債券，或是美國政府債券，且因美國是全球最大的經濟體，破產的可能性較低，因此美債ETF的投資風險會比其他債券ETF低，也較不用擔心發行方會有違約的風險。

市場上有不少美債ETF都是投資信用評級BBB以上的公司債券，或者是中長期債券。這類美債ETF的利率通常高於銀行定存，還能透過領取「票息」以及美債ETF分散風險的優點，減少市場波動的影響，還能穩定自己的現金流！

美債ETF之所以流動性高，是因為它們在全球市場上擁有龐大的規模和充裕的交易量，且整體風險低，故較其他國家的債券來說，美債ETF具有良好的流動性，投資人可以隨時買入或賣出。

除了購買台股美債ETF，一般購買美國債券或是美債ETF都需使用美元付款，若美元對台幣的匯率波動過大，可能會對投資結果造成損失。因此，在投資中長期債券ETF時，須考慮到未來在持有期間可能需要承擔的匯率變動風險。

利率風險是指當市場利率上升時，債券價格與殖利率會下跌，同時也可能影響到美債ETF的淨值。

又稱為「違約風險」，指的是債券發行者在債券到期時，無法支付利息或償還本金，此情況即稱為違約。雖然美債被多數投資人視為無風險的投資工具，但並非完全無違約的情形。

了解完投資美債ETF會有哪些風險後，底下幫大家整理了3檔美債ETF比較表格，讓大家能快速了解它們之間的差異！