讀完這篇文章，你將可以學到：
- 比較同樣追蹤台灣50指數的富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）。
- 檢視富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）基本面、成分股，評價兩者近期表現。
- 討論富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）個別的優劣勢，探討006208被稱為「CP值更高的台灣50」原因。
大盤指數型ETF是依據「台股大盤指數」所設計、規劃的金融商品，其中元大台灣50（0050）最具指標性，主要追蹤台灣市值前50大的上市公司並納入成分股。但0050股價過高，讓許多投資人遲遲不敢買入、進場。其實與0050相似度極高的還有富邦台50（006208），006208不僅與0050追蹤相同指數，股價、管理費用更親民，年化報酬率更不輸0050！
文章內容
富邦台50（006208）基本面
追蹤指數：台灣50指數
富邦台50（006208）及元大台灣50（0050）都是追蹤台灣證券市場第一支交易型指數「台灣50指數」，成分股涵蓋台灣市值前50大的上市公司。因此台灣50指數代表著藍籌股的績效表現。
| 錢錢小辭典 藍籌股（Blue chip）又稱為績優股、權值股，指在行業中處於重要支配地位、營收穩定的大公司的股票。藍籌股通常是具備高穩定度、高殖利率的績優股，例如台灣的台積電（2330）、中鋼（2002）等。 投資人長期持有藍籌股不賣出，每年都能領取現金股利，像是將資金轉入銀行定期存款，則能被稱為定存股。 |
根據台灣證券交易所最新數據（2023年10月31日）顯示，台灣市值前50大企業市值加總佔大盤指數比重加總將近7成（66.78%），對大盤的影響力極高。006208、0050皆採取完全複製法來追蹤台灣50指數，所以006208、0050走勢非常貼近台灣50指數的績效表現。
| 富邦台50（006208）指數編製規則 | |
| 成分股交易所 | 台灣證券交易所 |
| 追蹤指數 | 台灣50指數 |
| 指數編製公司 | 台灣證券交易所與富時國際有限公司合作編制 |
| 複製方法 | 完全複製法 |
| 指數編製原則 | 挑選證券交易所上市股票中，總市值最大的50家公司作為指數的成分股。 |
| 成分股篩選規則 | 市值：選取總市值（公眾流通量調整前）前50大的公司。 |
| 公眾流通量：剔除公眾流通量低於5%的企業。 | |
| 流動性檢驗：過去12個月中，至少有10個月的每個月股票週轉率（依據調整公眾流通量後之發行股數計算）高於1%。現有成分股過去12個月中，至少有8個月的每個月股票週轉率（依據調整公眾流通量後之發行股數計算）高於1%。 | |
| 成分股檔數 | 50 檔，並公佈5支總市值排名最高的非成分股做為候補名單。 |
| 成分股調整時間 | 每年四次： 3、6、9、12 月。 |
資料來源：富邦投信，資料日期：2023/10/30。
電子類股占七成 台積電比重高
006208前十大成分股為：台積電（46.41%）、聯發科（4.58%）、鴻海（4.21%）、台達電（2.29%）、聯電（1.98%）、廣達（1.84%）、富邦金（1.70%）、中信金（1.62%）、中華電（1.61%）、兆豐金（1.51%）。
我們可以看見，006208持有台積電的權重近五成（46.41%），斷層式領先其他成分股。也就是說，台積電的個股走勢將會大幅影響006208的績效表現。
台積電持股比重高這一點，0050也相同。0050持有台積電的權重為46.36%；第二大成分股為鴻海，權重為4.20%。
| 投資類型 | 投資標的 | 權重（%） |
| 半導體業 | 台積電 | 46.41 |
| 半導體業 | 聯發科 | 4.58 |
| 其他電子業 | 鴻海 | 4.21 |
| 電子零組件業 | 台達電 | 2.29 |
| 半導體業 | 聯電 | 1.98 |
| 電腦及週邊設備業 | 廣達 | 1.84 |
| 金融保險 | 富邦金 | 1.70 |
| 金融保險 | 中信金 | 1.62 |
| 通信網路業 | 中華電 | 1.61 |
| 金融保險 | 兆豐金 | 1.51 |
資料來源：富邦投信，資料日期：2023/10/31。
從006208的前十大成分股，我們已能大略看見它的投資產業別。006208主要投資的產業別是電子類股（74.55%），其次是金融保險（14.58%）。所以台灣電子產業的發展將會影響006208的走勢。
0050投資產業配置也相似，主要的資產類別同樣是電子工業（74.48%），其次也是金融保險（14.57%）。
| 投資項目 | 權重（%） |
| 電子類股 | 74.55 |
| 金融保險 | 14.58 |
| 塑膠工業 | 3.09 |
| 食品工業 | 1.19 |
| 鋼鐵工業 | 1.09 |
| 其他 | 0.90 |
| 水泥工業 | 0.74 |
| 汽車工業 | 0.72 |
| 電機機械 | 0.61 |
| 貿易百貨 | 0.53 |
資料來源：富邦投信，資料日期：2023/10/31
006208 CP值更高的台灣50
綜上所述，我們可以看見富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）兩者的追蹤指數相同，成分股及投資產業別高度相似。但006208卻能被投資理財專家稱為「更好的台灣50」，主要是因為006208擁有更好的年化報酬率、定期定額績效，及更低的價格及交易成本。
0.185% 超低費用率
投資人只要持有ETF，不論是否有獲利，都會產生「內扣費用」這個交易成本。內扣費用會直接從ETF淨值中直接扣除，所以投資人每天看到的ETF淨值，都是已經扣除內扣費用的金額。
元大台灣50（0050）今年的總內扣費用為0.46%。也就是說，投資人投入100萬購買0050並放置一年，就要支付4600元的費用。
富邦台50（006208）的內扣費用相對低上許多，成為投資人傾向購買006208誘因之一。006208經理費加保管費僅0.185%，是近兩年台股ETF年度費用率最低的。
| 台股ETF年度費用率最低排行前十 | ||||
| 代號 | 股票名稱 | 至9月底 | 2022 | 2021 |
| 006208 | 富邦台50 | 0.19% | 0.24% | 0.35% |
| 0052 | 富邦科技 | 0.19% | 0.24% | 0.57% |
| 00692 | 富邦公司治理 | 0.20% | 0.26% | 0.35% |
| 00850 | 元大臺灣ESG永續 | 0.28% | 0.42% | 0.46% |
| 0050 | 元大台灣50 | 0.33% | 0.43% | 0.46% |
| 006203 | 元大MSCI台灣 | 0.34% | 0.47% | 0.45% |
| 00878 | 國泰永續高股息 | 0.29% | 0.50% | 0.57% |
| 00881 | 國泰臺灣5G+ | 0.36% | 0.51% | 0.83% |
| 00891 | 中信關鍵半導體 | 0.42% | 0.55% | 0.73% |
| 00701 | 國泰股利精選30 | 0.27% | 0.56% | 0.75% |
資料來源：投信投顧公會，資料日期：2023/10/31，排序以2022年全年為基準。
年化報酬率略勝一籌
同樣追蹤台灣50指數的富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）兩者報酬表現雖然相近，但006208略勝一籌。006208能略勝0050的主因，因為006208、0050兩者交易成本有不同。如上所述，006208內扣費用僅0.185%，但0050內扣費用0.46%卻高出不少。
因為006208、0050兩者年化報酬率及總報酬率的落差，兩者的定期定額績效最終也會有所不同。
| ETF報酬率 | 富邦台50（006208） | 元大台灣50（0050） |
| 近一年報酬率 | 34.04% | 33.87% |
| 近三年報酬率 | 31.59% | 30.81% |
| 近五年報酬率 | 91.20% | 89.61% |
| 近十年報酬率 | 204.95% | 203.13% |
| 近十年年化報酬率 | 11.80% | 11.73% |
資料來源：MoneyDJ理財網，資料日期：2023年10月13日。
結論
拆解同樣完全複製台灣50指數的兩檔ETF後，我們能看見006208、0050的主要差異性在內扣費用的不同，進而影響到兩者的年化報酬率、定期定額績效。
006208、0050最大的成分股都是台積電（2330），權重都佔了將近一半。兩者也都是著重投資電子產業，電子類股比重都近75%。已經投資科技型ETF，或購買台積電股票的投資人，建議要評估個人的投資結構和交易比重，盡量分散投資的產業類別來降低投資風險。 （本文內容為金融投資愛好者針對特定議題提供的研究意見及實務經驗，已儘量保持合理及客觀角度，不負責相關內容及數據之正確性，僅提供各界參考，不應引申為臺灣證券交易所之政策方向，且不應作為選擇ETF投資標的之建議。）
