隨著大家對投資彈性和報酬的期待越來越高，主動式ETF在2025年終於在台灣登場，馬上成為市場新寵。現在越來越多人希望有更靈活、專業的操作方式，主動式ETF正好結合了即時交易和選股策略，成為新一代投資工具。
這篇文章會帶你認識主動式ETF是什麼、優缺點，並比較與被動式ETF或基金有什麼不同，還會一起看看今年剛推出且備受關注的三檔熱門主動式ETF。
文章內容
主動式ETF是什麼？搞懂主動式ETF、被動式ETF、基金差在哪
現在投資選擇變得更多元，主動式ETF也默默受到關注，成為不少投資者想嘗試的新選擇。不過，它到底是什麼？又和其他投資工具差在哪裡？一起來看看主動式ETF有哪些不一樣的地方。
▎主動式ETF是什麼？
主動式ETF是由投資經理人親自挑選股票，根據市場狀況靈活調整策略的ETF，跟我們平常熟悉、追蹤指數的被動式ETF不太一樣。它不是單純照著某個指數買進賣出，而是由專業團隊根據市場趨勢、產業發展或公司基本面等資訊，彈性調整投資方向，目標是爭取更好的報酬表現，甚至有機會超越大盤。
▎主動式ETF與被動式ETF的差異
主動式ETF和被動式ETF最大的差別，在於投資策略的操作方式。主動式ETF是由專業投資經理人主動選股、調整投資組合，會根據市場趨勢、產業動態或個股基本面來做判斷，操作起來比較靈活，也能更快因應市場變化，爭取更好的報酬機會。
相對的，被動式ETF就是照著特定指數走，不會主動挑選股票，而是根據指數成分去調整持股比例，報酬表現也會跟著指數漲跌變動，少了靈活調整的空間；如果你想更積極掌握市場機會、操作上希望有彈性，主動式ETF會是更合適的選擇。
推薦閱讀：
▎主動式ETF與基金的差異
很多人會好奇，既然主動式ETF是由經理人主動操作，那和傳統的共同基金到底差在哪？其實兩者在交易方式、費用結構和資訊透明度上都有明顯不同：
- 交易方式不同：主動式ETF可以像股票一樣在市場上即時買賣，操作更彈性；而基金則通常只能用當天的淨值來申購或贖回，速度相對慢一些。
- 費用結構不同：主動式ETF手續費低，且僅有券商手續費及極低的內扣費用（管理費）；基金則有申購、贖回手續費及經理費（管理費）等。
- 資訊透明度高：多數主動式ETF會定期揭露持股組合，讓投資人可即時掌握投資方向；傳統基金的持股資訊則多為季報或半年報揭露，投資人較難即時追蹤。
總結來說，主動式ETF保有主動管理的優勢，又具備了ETF本身交易便利、費用透明的特色，是一種介於被動式ETF和基金之間、適合希望靈活操作又重視成本效益的投資工具。
主動式ETF有什麼特色？6個優點必推
主動式ETF近年成為投資市場的熱門選擇，不僅是因為它結合了主動管理與ETF交易彈性的特點，更因為其多項優勢深受投資人青睞。以下介紹主動式ETF的六大優點：
可在交易所即時交易
主動式ETF與一般股票一樣，可以在交易時間內即時買賣，價格隨市場波動而變動，遠比傳統基金必須以每日淨值申購贖回來得靈活，特別適合想把握市場時機的投資人。
每日揭露持股資訊提高投資透明度
多數主動式ETF會每日揭露持股內容，讓投資人能清楚掌握資金流向與操作方向，避免「買了卻不知道基金買了什麼」的情況發生，對風險控管與投資信心都有正面幫助。
策略彈性選股自由
相較於被動式ETF只能依照指數持股，主動式ETF的投資經理人可以依據市場情勢主動調整投資組合，靈活選擇潛力個股、產業或區域，具備追求超額報酬的可能性。
可操作放空交易
相較於傳統基金不能放空操作，主動式ETF投資人可以進行放空交易，讓基金在市場下跌時也能尋求報酬機會。這樣的多空雙向策略，不只能增加彈性，也有助於提升投資組合在市場波動時的抗跌性與穩定度。
費用率較同樣為主動操作的基金來得低
雖然主動式ETF的管理費用通常略高於被動式ETF，但相比傳統主動基金來說，費用更具競爭力。對於長期投資人而言，降低費用意味著能保留更多實際報酬。
投資門檻低
主動式ETF通常只需少量資金即可投資，不需像部分基金有高額申購門檻，適合小資族、ETF新手或剛開始資產配置的投資人入門。
推薦閱讀：
定期定額是什麼？定期定額存股3大優缺點，推薦個股&ETF穩穩賺
市值型ETF推薦2025：市值型ETF有哪些？5檔人氣標的一次看！
主動式ETF缺點有哪些？劣勢一次看！
雖然主動式ETF具備靈活操作與透明資訊等多項優勢，但在選擇投資前，也需要了解它的缺點與潛在風險。以下整理主動式ETF常見的缺點：
費用率較被動式ETF高
雖然主動式ETF的費用率低於傳統主動基金，但由於背後需要專業團隊進行選股與市場判斷，因此費用通常會高於單純追蹤指數的被動式ETF。
仰賴經理人選股眼光
主動式ETF的表現，很大一部分仰賴投資經理人的選股能力和市場判斷，如果判斷不夠精準，不僅可能無法跑贏市場，甚至可能輸給被動式ETF；再加上經理人若調整操作策略，或發生人選更換，也可能讓績效出現變動，投資人也要多承擔一些來自操作端的不確定性。
換股頻率高、波動較大
為了追求績效，主動式ETF往往會頻繁調整持股配置，這也可能導致整體波動性相對較高。尤其在市場劇烈震盪時，換股動作若未能有效避險，可能會加劇短期價格波動，對風險承受能力較低的投資人來說需特別留意。另外，頻繁換股也會帶來較高的交易成本，導致侵蝕基金淨值，對長期報酬表現造成影響。
台灣有主動式ETF嗎？這3檔成為投資人新寵！
過去台灣ETF市場多以追蹤指數的被動式ETF為主，像是台灣50（0050）、高股息ETF等，一直是市場的主流選擇。直到2025年，終於迎來首批台灣本土核備的主動式ETF！以下介紹三檔目前備受投資人矚目的台灣本土主動式ETF，一起來看看它們各自的特色！
▎主動中信ARK創新ETF （00983A）
由中國信託投信與全球知名創新投資機構ARK Invest合作推出，主打科技創新主題，投資範圍橫跨AI、區塊鏈、能源儲存、基因定序到機器人等新興產業。透過主動選股機制，從全球市場中挑出具備未來成長潛力的公司，特別適合看好科技趨勢、想參與未來產業發展的投資人。
▎統一台股增長主動式ETF（00981A）
這檔ETF聚焦台灣市值前300大的企業，再從中挑出具備創新能力、高成長性和獲利潛力的公司，打造出一個結合穩健與成長的投資組合。它的策略重點在於掌握產業趨勢與長期成長機會，特別適合看好台股未來發展、但又不想單純追蹤指數的投資人。
▎群益台灣精選強棒主動式ETF（00982A）
採用「強棒選股」策略，由基金團隊從基本面、財報體質與產業前景中，精選表現穩健、競爭力強的個股進行配置。著重選股品質與投資紀律，兼顧成長與風險控管，是主動策略中相對偏向穩健風格的選擇。
結語
主動式ETF在2025年正式進軍台灣市場，為投資人帶來更靈活、有策略的資產配置選擇。無論你偏好科技創新、台股成長，還是穩健布局，都能找到符合風格的主動式ETF。不過在追求機會的同時，也別忘了了解風險與費用，選擇最適合自己的投資方式，才能讓資產穩健成長、走得更遠。
推薦閱讀：
