讀完這篇文章，你將可以學到：
- 0050、00922、00923等台灣市值型ETF的基本資訊，包括追蹤指數、費用結構、配息情況等。
- 本文將對0050、00922、00923進行比較，突出它們各自亮點，讓你更好地選擇符合自身投資需求的ETF。
- 本文將分析目前國際局勢，分析投資ETF的優勢和劣勢，協助你做出明智的投資決策。
國際貨幣基金組織（IMF）上週公布最新一期《世界經濟展望》，台灣2023年實質GDP成長率從4月預估2.1%下調至0.8%，調降了1.3個百分點。加上近期以色列、巴勒斯坦間衝突爆發，國際局勢的不確定性高，使台股走勢出現變數。盤勢震盪使投資操作不易，故建議投資人以「基本面」、「長期穩定」為主要投資考量，操作上才會相對穩定且輕鬆。
從過往數據來看，台股長期穩定增長狀態。現階段台股投資可以回歸至市值型ETF、科技和半導體行業、ESG（環境、社會、治理）投資、綠色能源和低碳轉型等方面之主流標的，像是元大台灣50（0050）、國泰台灣領袖50（00922）、群益台灣ESG低碳（00923）。
文章內容
衡量指標再加一：ESG
為什麼「ESG投資」成為近年投資人進行基本面篩選的要素之一？主要是全球趨勢及國內外法規重量級事件對市場趨勢帶來的影響。國內部分，2023年初立法院已經三讀通過「氣候變遷因應法」，將淨零排碳從口號轉變為具強制性的法律規範。國際部分，歐盟公布的「碳邊境調整制度」（CBAM）將於2023年10月開始試行，台灣輸出至歐洲的產品必須開始申報產品碳排放量。
隨著全球產業規則的改變，台股企業自然不可能置身事外。因此近年來在進行台股投資時，投資人也會將「落實ESG」、「永續發展」納入衡量公司表現的指標之一。依常理來說，ESG分數和公司營運表現會有正向關係。因為公司營運得好，才有餘裕優化ESG相關事項。
ESG相關ETF：00922 vs. 00923
與ESG相關的ETF主要是國泰台灣領袖50（00922）、群益台灣ESG低碳（00923）。00922以MSCI低碳轉型分數為指標，00923是以各種公開的企業永續評鑑結果為參考。兩檔的持股都是以台積電、鴻海（2317）、聯發科為主，已經持有大型股ETF的投資人，不一定要重複購買。00922、00923兩者的差異則在於：追蹤指數、投資策略、申贖方式、風險與回報：
追蹤指數差異：
- 00922追蹤「MSCI台灣領袖50指數」，選擇台灣市場表現優秀的50家大公司，與大盤相關係數較高。如果你關心台灣領先企業，00922是一個不錯的選擇。
- 00923追蹤的是「台灣ESG低碳50指數」，選股標準包括了公司的環保和可持續性表現，與大盤相關係數相對低。
投資策略不同：
- 00922主要依賴市值加權和低碳轉型能力的調整，強調投資台灣市場領先企業的同時，關注環境友好的公司。
- 00923著重於ESG因素，將公司的環境、社會和治理表現納入選股標準，推動更環保和可持續的投資。但會依據碳指標，會將具前景的特定產業直接剔除。
風險與回報：
- 00922由於追蹤台灣市場領先的50家大企業，具有相對較穩定的風險和回報。
- 00923強調ESG和低碳因素，有助於降低環境風險，相對地，投資回報可能會受到ESG因素的影響。
總的來說，00922和00923都有其獨特之處，針對不同的投資需求提供不同的選擇。建議投資人根據自己的投資目標、風險承受能力以、對ESG和低碳投資的關注程度、產品管理費用等資訊都納入評估，選擇更適合自己的ETF。
| ESG相關ETF | 國泰台灣領袖50 （股票代號 00922） | 群益台灣ESG低碳 （股票代號 00923） | |
| 指數面 | 追蹤指數 | MSCI台灣領袖50指數 | 台灣ESG低碳50指數 |
| 授權時間 | 2021年12月 | 2022年11月 | |
| 最大持股上限 | 30% | 30% | |
| 與大盤相關係數 | 較高 | 較低 | |
| 一年調整次數 | 2次（5、11月） | 4次（3、6、9、12月） | |
| 殖利率/波動度 | 5.22% / 20.6% | 待計算 | |
| 產品面 | 最新價格 | 約15元（發行價格） | 15元 |
| 經理費 | 50億以下（含）：0.25% 超過50億：0.20% | 0.32% | |
| 配息月份 | 半年配（3、10月） | 半年配（2、8月） | |
| 收益平準金 | 有 | 有 | |
| 申贖方式 | 實物申贖 | 現金申贖 | |
市值型ETF：0050 vs. 00922
講到台灣市值型ETF不免要提到規模巨大的一檔ETF——元大台灣50（0050）。0050被稱為台灣ETF界的標竿，就算近年 ETF大熱，各種投資標的湧入市場，依舊保持著不錯的流動性及績效表現。可惜0050價格偏高，對小資族或投資小白來講實在難以入手。而00922被稱為「進化版的台灣50指數」會是不錯的替代方案。
指數追蹤差異：
- 0050是追蹤臺灣50指數，涵蓋較廣泛的股票，包括一些中小型企業。
- 00922是追蹤MSCI台灣領袖50指數，主要關注台灣市場的領先企業。
- 近幾年數據來看，MSCI台灣領袖50指數的指數報酬領先台灣加權指數14.52%。
- 這意味著00922的風險較分散，但0050的潛在回報相對較高。
經理費差異：
- 00922的經理費率相對較低，尤其在資產規模超過50億時，會再減低0.05%。
- 00922的低經理費率，對長期投資者而言節省了不少費用，有助於提高總體回報。
投資策略不同：
- 00922一大亮點是市值加權加上低碳轉型能力的調整，0050則沒有類似的調整。
- 這意味著00922選股時將更加關注公司的環保和可持續性表現，不僅會助於減少投資人的環境風險，還有望實現更長期的穩健回報。
| ESG相關ETF | 國泰台灣領袖50 （股票代號 00922） | 元大台灣50 （股票代號 0050） | |
| 指數面 | 追蹤指數 | MSCI台灣領袖50指數 | 台灣50指數 |
| 加權方式 | 市值加權+低碳轉型能力調整 | 市值加權 | |
| 最大持股上限 | 30% | 無 | |
| 與大盤相關係數 | 0.99 | 0.97 | |
| 一年調整次數 | 2次（5、11月） | 4次（3、6、9、12月） | |
| 殖利率/波動度 | 5.22% / 20.6% | 4.55% / 22.84% | |
| 產品面 | 最新價格 | 約15元（發行價格） | 約120元 |
| 經理費 | 50億以下（含）：0.25% 超過50億：0.20% | 0.32% | |
| 配息月份 | 半年配（3、10月） | 半年配（1、7月） | |
| 收益平準金 | 有 | 無 | |
結論
國泰00922不僅關注選股企業的市值，還關注它們在低碳轉型方面的表現。在當今的環保潮流中，低碳轉型已經成為了一個不可忽視的因素。00922通過這種調整，將投資人引導至該領域表現優秀的公司，有助於減少環境風險，同時也有望實現更好的長期回報。
00922作為一個投資選擇，確實具有吸引力，是一個具有競爭優勢的ETF。但00922也存在著大部分市值型ETF會有的風險，即過度依賴台灣市場。如果該市場出現波動或不利變化，00922的表現可能會受到影響。所以多元化投資策略仍然很重要，不要把所有資金都放在00922上，應該在投資組合中考慮其他資產來分散風險。
總的來說，國泰00922是一個值得投資者關注的ETF，它融合了台灣經濟的領先部分和低碳轉型的優勢。然而，投資者應評估自己的風險承受能力，謹慎做出投資決策。不管如何，這個ETF無疑代表了金融市場的一個重要趨勢，即環保和可持續性投資的崛起。 （本文內容為金融投資愛好者針對特定議題提供的研究意見及實務經驗，已儘量保持合理及客觀角度，不負責相關內容及數據之正確性，僅提供各界參考，不應引申為臺灣證券交易所之政策方向，且不應作為選擇ETF投資標的之建議。）
