讀完這篇文章，你將可以學到：
- 分析2023年日本股市走勢及利多因素。
- 討論為什麼巴菲特都持續看好的日本股市。
- 回顧台灣市場的三檔日股ETF，包含分別適合長期及短期投資的日股ETF標的。
2023年上半年台灣出國旅遊人數約492萬人，其中將近四成、180萬人的目的地是日本。大部分台灣人都對日本各地景點如數家珍，旅日情懷高漲。根據日本政府觀光局的統計數據，2023年上半年前往日本觀光的人數已經超過了1000萬人次。光是在2023年6月，海外遊客在日本的境內消費金額接近4000億日圓。8月中期，中國政府恢復日本團體旅遊的政策，更會帶動日本觀光人數及海外遊客境內消費金額的大幅成長。
文章內容
跟著巴菲特買日股
除了旅遊，投資者對日本的投資也增加了。日本股市在2023年年初創下了33年來的新高。截至2023年7月底，外國投資機構已經淨買入日本520億美元，這一數字超過了台灣和南韓。
資料來源：高盛證券，2023.08.09。
這股外資資金的湧入，讓日本股市在上半年漲幅居亞洲第一。相較2022全年外資僅流入23億美元至日本股市，今（2023）年才7個月外資就竟買入520億美元，部分歸因於股神巴菲特。
巴菲特旗下的波克夏公司，近三年持有的五大商社股票，股價翻備好幾倍；2023年年中更計劃進一步增加持股比例至8.5%。據全球重要指數公司摩根士丹利資本國際公司（MSCI）提供的數據顯示，還有約35兆日圓的外資潛在投資空間。
日股為什麼吸引外資
日本股市能吸引外國資金投資有兩個主因：第一，相對於全球其他股市，日本股市的估值相對較低。第二，日本企業以提高資本回報率為目標進行改革。根據高盛證券的報告，目前日本上市企業的本淨比小於1倍的比例已從去年底的52%降至46%，預計這一比例將繼續下降。這表明日本企業改革仍在進行中，並讓投資者對日本股市充滿期待。
資料來源：高盛證券，2023.07.28。
使用ETF投資日股最容易
對於一般投資者來說，要像專業機構投資者一樣選擇適合的個股投資並不容易。這時，指數股票型基金（ETF）成為一個理想的選擇。就費用來說，日本股票ETF的管理費用通常在0.5%左右，相對於主動管理的基金，後者的管理費用大多在1.5%至2.0%之間。這意味著，ETF在投資成本方面具有優勢。
此外，ETF每天都可以在台灣股市上直接買賣，並且台灣股市的交易時間與日本股市有所重疊，這增加了操作的便利性。如果投資者選擇新發行的共同基金，通常會有2到3個月的閉鎖期，無法彈性運用、靈活。
日股ETF怎麼選
目前，台灣市場上有幾支日本股市ETF供投資者選擇：
| 基金名稱 | 富邦日本東證基金 | 國泰日經225基金 | 元大日經225基金 |
| 證券簡稱 | 富邦日本 | 國泰日經225 | 元大日經225 |
| 證券代號 | 00645 | 00657 | 00661 |
| (7/31~8/6)平均成交量 | 9976張 | 3280張 | 5789張 |
| 追蹤指數 | 東證股價指數 | 日經225指數 | 日經225指數 |
| 成立日期 | 2015/10/28 | 2016/4/25 | 2016/6/1 |
| 規模 (8/10) | 新台幣13.26億元 | 新台幣6.78億元 | 新台幣8.85億元 |
| 經理費率 | 0.5% | 0.5% | 0.5% |
| 保管費率 | 0.2% | 0.2% | 0.2% |
資料來源：各投信官網。
日股行情在即，無論哪一檔日股ETF都值得投資人關注。但值得關注的是，雖然三檔日股ETF經理費率、保管費率相近，但台灣第一檔日本股票ETF——富邦日本ETF（代號00645），不只是目前交易量最高的，更是三檔唯一於基金名稱明確標示採匯率避險的日股ETF。
對於經驗較豐富的投資者，也有能夠搭配槓桿型的日本ETF做短線靈活操作的選擇，例如富邦日本正2（00640L）、富邦日本反2（00641R）。槓桿型ETF可用於短線避險和套利操作，提供更多操作策略，但需要注意的是，槓桿型ETF通常適用於短期操作，不建議長期持有。
結語
近期，日本成為全球投資者矚目的焦點，投資日本股市的機會也日益增多，特別是在日本ETF領域。這些ETF提供了投資者多樣的選擇，無論是長期投資還是短期交易，都能夠找到合適的工具。
然而，投資都伴隨風險，投資者應該謹慎選擇，了解自己的投資目標，以及風險承受能力。不論您是新手還是有經驗的投資者，都應該在做出任何投資決策之前進行足夠的研究和盡職調查。想獲得更多投資理財資訊，記得持續追蹤嗨！錢錢，我們將為你提供更多投資觀點和建議。 （本文內容為金融投資愛好者針對特定議題提供的研究意見及實務經驗，已儘量保持合理及客觀角度，不負責相關內容及數據之正確性，僅提供各界參考，不應引申為臺灣證券交易所之政策方向，且不應作為選擇ETF投資標的之建議。）
