文章內容
美股盤後《市場概況》
- 🔘道瓊+1.89%收45631創歷史新高
- 🔘標普+1.52%收6466
- 🔘納指+1.88%收21496
- 🔘費半+2.70%收5754
- 🔘VIX-14.34%收14.22
美股收盤：特斯拉漲6.22%，Google漲3.17%。
英特爾漲5.53%；美國商務部長盧特尼克：美國現已持有英特爾10%的股份。
中國金龍指數收漲2.73%，名創優品大漲20.25%，蔚來汽車漲14.60%，小鵬汽車漲4.46%。
鮑威爾傑克遜霍爾講話重點——為9月降息敞開大門，宣布貨幣政策框架調整
1. 利率指引：鮑威爾為聯準會9月降息敞開大門，他表示：基準前景和風險平衡的變化可能需要我們調整政策立場。
2. 就業市場：勞動市場仍接近充分就業水準。就業市場的平衡源自於勞動供需兩端的顯著放緩，這種異常情況意味著就業下行風險正在上升。
3. 通膨前景：短期內通膨風險偏上行。基於市場和調查的長期通膨預期指標似乎仍保持穩定。不會允許物價水準的一次性上漲演變為持續性通膨問題。
4. 關稅影響：關稅對消費價格的影響現已清晰顯現，預計未來幾個月這種影響將持續累積，但具體時機與幅度仍存在高度不確定性。關稅的影響將相對短暫，屬於價格水準的一次性變動。
5. 框架調整：聯準會採用新的政策框架，刪除了關於追求「通膨在長期內平均達到2%」的表述，以及將就業決策建立在「與最大就業水平的缺口」評估上的表述。
6. 市場影響：交易員目前預計9月聯準會將降息的機率約為90%。
現貨黃金持續上行，美指下挫，美債殖利率下行，美股三大股指拉升上漲。
克利夫蘭聯儲主席Hammack（26年票委）：
我聽聞聯準會主席鮑威爾對9月FOMC貨幣政策會議持開放態度。
我的預期是，我們將目睹美國通膨持續上升。我們可能會看到失業率也持續上升。
需要維持具有適度限制性的貨幣政策立場。在取消限制性方面需要謹慎。
目前我專注於通膨職責（維持物價穩定）。
我們在實現中性利率方面可能只剩下一小段距離。
川普：
已經告訴英特爾，美國政府應該獲得10%的股份，該公司同意了這樣的要求。我們將達成更多類似交易。
對俄烏談判的進展不滿意。未來兩週我們將知道事情會如何發展。
聯準會主席鮑威爾早在一年前就應該降息，他給出降息訊號的時間太晚了
國際新聞
- 惠譽：確認美國「AA+」評級，展望穩定。
- 川普再度威脅解僱聯準會理事庫克。
- 加拿大將取消對多項美國產品的報復性關稅，但維持鋼鋁關稅不變。
- 報道稱美財政部副部長任職五個月後即將離任。
- FBI突擊川普前國安顧問住所，涉及機密文件調查。
- 韓國財政部：韓國將設立100兆韓元基金，用於戰略領域的投資。
- Glencore 計劃在阿根廷的兩個項目投入 135 億美元，未來 10–15 年目標年產近 100 萬噸銅。初期預估年產 50 萬噸，阿根廷將由「零銅產國」成為潛在新興供應大國。
- 智利國家銅業公司（Codelco）下調2025年銅產量預期至134萬-137萬噸。
個股消息
- Zoom：本財年預計整體營收將約48.3億美元。
- 特斯拉已將旗下最快版本的Cybertruck售價上調1.5萬美元。
- 蘋果將其串流平台Apple TV+月度訂閱價格上調30%至13美元。
- 谷歌宣布推出Gemini政府版，以不到50美分的價格向美國聯邦政府提供此模型
- Meta已與Google達成一項價值至少100億美元的雲端運算服務協議。
- 美國政府目前無意透過入股方式參與台積電、美光科技等半導體企業的投資計畫。
- 強生：將在北卡羅來納州投資20億美元擴大美國本土製造產能，以因應可能實施的藥品進口關稅政策。
- 金田：上半年淨利10.2億美元，去年同期為3.89億美元，核心利潤從上年同期的3.207億美元增至10.27億美元。
《美債/美元/原油/黃金/銅》04:00
- 🔹美國10年期國債收益率-1.71%收4.257
- 🔹美元指數-0.88%收97.724
- 🔹WTI原油+0.46%收63.67(25Q3中位數為64.15)
🔹布蘭特油+0.49%收67.32(25Q3中位數為67.00)
🔹現貨黃金+0.98%收3371.26(25Q3中位數為3300）
🔹紐約銅+0.42%收4.530 - 🔹倫敦期銅+0.09%收9805.50(25Q3中位數為9500)
*上述中位數預測基準日皆為08/12，資料來源為Bloomberg《CPFC》上統計。
