文章內容
美股盤後《市場概況》
- 🔘道瓊-1.91%收41860
- 🔘標普-1.61%收5844
- 🔘納指-1.41%收18872
- 🔘費半-1.80%收4802
- 🔘VIX+15.37%收20.87
美股收盤：美元指數跌破100。
特斯拉和蘋果均跌超2%，輝達跌1.9%，聯合健康跌超5.5%。
中國金龍指數收跌0.7%，阿里巴巴跌1.2%，小鵬汽車漲13%。
市場憂稅改增財赤+20年美債拍賣疲軟 引發股債匯殺跌，美債價值面臨調整壓力。
美國財政部拍賣160億美元20年期公債，得標利率5.047%(前次4.81%)，投標倍數2.46(前次2.63)。
盤中：
20年期美債殖利率升至5.121%，為2023年11月以來的最高水平。
10年期美債殖利率升至4.607%，為2月13日以來的最高水平。
美國總統特朗普稅改法案中州和地方政府稅減免上限(SALT)，有傳獲得共和黨國會領袖同意。市場擔憂赤字與債務水平的提升或使利率持續攀升，削弱風險資產表現。
【比特幣創歷史新高，加密貨幣概念股普漲，投資人對美國監管樂觀預期】
刷新歷史高點至10.9萬美元，日內盤中漲超2.3%。
金屬新聞
- 美國關稅未解+價差誘因，持續吸引大量銅進口。3月美國銅進口暴增至12.3萬噸(2月5.8萬噸)，預估3月至5月將有25萬至30萬噸額外銅運往美國，部分來自LME倉庫，導致庫存自2月中以來驟降近六成至17萬噸。
- 銅精礦供應吃緊，中國冶煉產能大增且礦源短缺，與Antofagasta洽談中的TC/RC（銅精礦加工費）可能出現「零收費」甚至負值。Fastmarkets報價顯示5月16日TC/RC指數跌至歷史新低每噸負59.10美元，市場可能迎來重新定價的新階段。
- 芝加哥商品交易所(CME)已與香港當局商談將該地納入其鋁合約實物交割網絡。挑戰LME區域主導地位。LME上月批准在香港的首批四個金屬倉儲設施，此前LME為建立中國的交割網絡努力了近十年之久。
國際新聞
- 根據華爾街日報：OpenAI最大的資料中心獲得了116億美元的融資。
- 美國務卿：俄方將在數天內提出俄烏停火大綱。
- 美國眾議院議長約翰遜表示已就4萬美元的州和地方稅抵扣上限達成協議。
- 印度外交部：巴基斯坦官員被宣佈為不受歡迎的人士。
- 市場消息：歐盟擬提出對美國的貿易提案，以推動談判。
個股消息
- 蘋果將於6月9日的全球開發者大會大會上發表新款AI策略，蘋果計畫讓第三方開發者連結到大語言模型。
- 軟銀集團將利用一項由瑞穗銀行、三井住友銀行和摩根大通擔任主承銷商的貸款為其AI投資融資。這筆為期一年的150億美元過橋貸款是軟銀迄今最大融資之一。
- 沃爾沃汽車與Google週三表示，沃爾沃將成為Android汽車軟體的主要開發合作夥伴。
- Meta就馬來西亞電動車充電業務合作機會達成合作意向書。
- 豐田汽車考慮為美國市場推出小型皮卡，瞄準入門級需求熱潮。
- 文遠知行：第一季總收入7,244萬元，毛利率35.0%；Robotaxi收入1,610萬元人民幣，佔總收入7比例大幅提升至22.3%；與Uber深化策略合作，獲得Uber追加的1億美元股權投資。
- 小鵬汽車：公司2025年Q1營收158.1億元，去年同期65.5億元
- 百度：2025年Q1淨利77.17億元，上年同期54.48億元，年增42%。
《美債/美元/原油/黃金/銅》
- 🔹美國10年期國債收益率+2.52%收4.594
- 🔹美元指數-0.38%收99.645
- 🔹WTI原油-1.49%收61.20(25Q2中位數為63.50)
- 🔹布蘭特油-1.32%收64.15(25Q2中位數為67.00)
- 🔹現貨黃金+0.77%收3315.83(25Q2中位數為3050)
- 🔹紐約銅+0.18%收4.662
- 🔹倫敦期銅-0.49%收9487.0(25Q2中位數為9175)
*上述中位數預測基準日皆為05/20，資料來源為Bloomberg《CPFC》上統計。
