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美股盤後《市場概況》
- 🔘道瓊+1.56%收40212
- 🔘標普+1.81%收5363
- 🔘納指+2.06%收16724
- 🔘費半+2.51%收3990
- 🔘VIX-7.76%收37.56
美股收盤：美元指數跌破100大關。
美股低開高走，蘋果漲超4%，亞馬遜漲超2%，博通、AMD漲超5%，高通、輝達、台積電ADR漲等漲超3%。
標普500原料板塊漲3%，科技與能源板塊漲2.5%，金融等剩餘板塊漲超1%。
中國金龍指數漲1.73%，小鵬汽車漲超11%，阿里巴巴漲3.4%。
- 美國三月PPI&核心PPI年增率為2.7%&3.3%，月增率為-0.4%&-0.1%，皆低於市場預期。美國連兩天物價數據不如預期且意外萎縮，但可能尚未反應貿易戰帶來影響，市場反應較平淡。
- 美國4月一年期通膨率預期初值 6.7%，預期5.1%。為1981年以來最高水準。
- 美國4月密西根大學消費者信心指數初值 50.8，預期54.5。
密西根大學：
本次發布的調查是在3月25日至4月8日之間進行的，並於4月9日關稅政策部分逆轉前完成。
預計未來一年失業率上升的消費者比例已升至2009年以來的最高水準。
交易者降低了對聯準會降息的押注，預計在2025年進行三次降息，首次將於6月開始。
紐約聯儲主席 威廉斯（永久票委）
當前利率政策適當，無急迫調整需求。
關稅可能推升2025年美國通膨至3.5%-4%，關鍵在於高通膨是否延續至2026年。
預期GDP成長將放緩至低於1%，失業率升至4.5%-5%；強調長期通膨預期穩定至關重要。
聖路易聯儲主席 Musalem（2025年票委）
FOMC政策處於良好準備狀態，經濟仍增長但將放緩。
第二輪關稅可能加劇通膨壓力，需密切關注。
通膨預期穩定，就業市場正在降溫，聯準會維持審慎警惕的政策立場。
波士頓聯儲主席Collins（25年票委）：
如有必要，聯準會「絕對會準備好」幫助穩定金融市場。
市場功能仍運作良好，「我們並未發現流動性顧慮」。
明尼阿波利斯聯儲主席 卡什卡利（2026年票委）
無跡象顯示長期通膨預期上升，CPI數據具正面訊號。
金融系統穩健，未見私人信貸風險擴大，聯準會工具充足。
美債殖利率走高與美元走弱，顯示資金開始撤出美國市場。
金屬新聞
- 現貨黃金短線拉漲，突破3,240美元/盎司，刷新歷史新高，日內漲超2%。
- 印度Adani Enterprises啟動全球最大銅冶煉廠，首階段已開始產出陽極，滿足印度能源轉型與產業需求。
- 中國鋁土礦供應回穩，中國氧化鋁價格自去年高點腰斬，導致60%產能虧損，山西與山東部分廠商已於4月展開小規模檢修，產量預估月減5%。
國際新聞
- 中國對原產於美國的進口商品加徵關稅稅率由84%提高至125%。
- 橋水達利歐警告：關稅風波損害美國可靠性聲譽。
- 歐盟委員會主席馮德萊恩表示，若與美國談判失敗將對美科技巨頭課稅。
- 消息人士：越南希望美國將對等關稅從46%降至22%-28%。
- 韓國貿易特使表示，美國貿易代表格里爾表示願意與韓國和日本達成協議。
個股消息
- 特斯拉中國停售Model S及X新車。
- 京東宣布將推出2000億出口轉內銷扶持計畫。
- 貝萊德營收年增12%，達53億美元。
- 根據The Information：Google在安卓、Pixel團隊裁員數百人。
- 波克夏海瑟威透過債券發行籌資900億日圓。
- 消息人士稱，委內瑞拉國家石油公司暫停了對雪佛龍的石油裝船許可。
- 摩根大通Q1營收460億美元，較去年成長9.7%，Q1股票交易收入破紀錄。
- 斯泰蘭提斯：2025年第一季全球綜合出貨量預計為120萬台，年減9%。
- 由於川普政府的審查力度加大，IBM通知員工縮減多元化、公平與包容（DEI）計畫。
《美債/美元/原油/黃金/銅》
- 🔹美國10年期國債收益率+2.12%收4.485
- 🔹美元指數-1.04%收99.887
- 🔹WTI原油+2.27%收61.02(25Q2中位數為70.00)
- 🔹布蘭特油+1.59%收64.30(25Q2中位數為73.00)
- 🔹現貨黃金+1.87%收3234.47(25Q2中位數為2844)
- 🔹紐約銅+4.87%收4.548
- 🔹倫敦期銅+2.18%收9184.00(25Q2中位數為9383)
*上述中位數預測基準日皆為04/12，資料來源為Bloomberg《CPFC》上統計。
