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美股盤後《市場概況》
- 🔘道瓊-2.58%收42326
- 🔘標普-2.95%收5872
- 🔘納指-3.56%收19392
- 🔘費半-3.85%收4970
- 🔘VIX+74.04%收27.62
美股收盤：納指大跌3.5% 道指創50年來最長連跌
特斯拉跌8%，博通跌6.9%，輝達跌1%。
聯準會降息25個基點
24年年度利率決議收官，該行決定將基準利率下調25個基點至4.25%-4.50%區間，為連續第三次降息，符合預期
25年預計降息兩次。（9月預計四次）
點陣圖顯示未來三年利率預期上調 明後年利率中位數均上調50基點
最新25~27年政策利率目標中位數分別為3.9%(此前估3.4%)、3.4%(2.9%)、3.1%(2.9%)
預計長期聯邦基金利率為3.0%，此前料為2.9%。
FOMC聲明：
- 1. 聲明概述：措詞大致不變，以11-1的投票比例通過降息25個基點的決定，克利夫蘭聯儲主席哈馬克支持暫停降息。下調ON-RRP 30個基點。
- 2. 利率前景：將考慮進一步降息的「幅度和時機」。點陣圖中位數上調，顯示明後兩年將各降息兩次，但部分官員分歧嚴重。
- 3. 通膨前景：將2%通膨達標時間延後至2027年，全面上調2024-2026年預期，多數官員預期風險傾向上行。
- 4. 經濟前景：略微下調失業率預期。經濟穩定成長的措詞不變，調高今明兩年實際GDP成長率預期，今年從2%大幅調高2.5%。
【鮑威爾12月記者會重點總結】
1、利率政策
在利率調整的過程中，我們處於一個新的階段。今後需要看到通膨進展，不會對幾個月的通膨數據反應過度。
決議聲明意味著，處於或接近放慢降息節奏、或暫停降息步伐。
我們更接近中性（利率），這是我們變得謹慎的另一個依據。
（政策行動的）時間節點意味著，我們處於、或接近放慢調整利率政策的速度。
2、通膨
我們取得相當多的通膨進展。
仍然對「通膨處於朝著目標2%回落的正軌之上」有信心。
預計在未來1-2年實現通膨目標。
3、就業
目前勞動市場的緊張程度低於2019年。勞動市場不再是顯著的通膨壓力來源。
4、關稅
2018年關稅分析仍然是一個不錯的起點。
過去（在貨幣政策方面）的努力讓我們處於評估（美國當選總統川普）實施任何新關稅的狀態。
5.加密貨幣
根據美國國會山莊現存立法，聯準會不被允許擁有比特幣。
聯準會不尋求為了能夠掌握比特幣而修改法律。
- 最新預期：交易員對聯準會的降息定價持續減少，預計2025年僅降息37個基點，遠低於會前的75個基點。
- 美國第三季經常帳錄得-3109億美元，為紀錄最大逆差。
- 美國11月營建許可總數錄得150.5萬戶，為2024年2月以來新高。
金屬新聞
- 加拿大擴大對中國產品關稅：加拿大計劃自明年起對中國太陽能產品及關鍵礦物加徵關稅，並於2026年擴及半導體、永磁體和天然石墨。目前已對中國電動車徵收100%關稅，對鋼鋁產品徵收25%關稅。
國際新聞
- 交易員不再百分之百預期明年英國央行降息兩次。
- 美媒：由於多次違反旨在保護國家機密的聯邦報告協議，馬斯克受軍方審查。
- 歐盟委員會主席：歐盟正在製定第16輪對俄製裁方案。
- 倫交所（LSEG）數據顯示，俄羅斯向義大利供應了第一批液化天然氣貨物。
- 印度創紀錄的黃金進口據稱係計算錯誤所致。
個股消息
- 波音商用飛機執行長：波音重啟737 MAX、767、777和777X專案營運。
- 霍尼韋爾的量子運算業務據悉可能價值200億美元。
- Coinbase表示，由於孫宇晨將帶來“不可接受的風險”，Coinbase將wBTC下架。
- 默沙東預防性長效單株抗體clesrovimab上市申請獲FDA接受。
- 賽諾菲以5億美元的首付款及最高達10億美元的里程碑付款與梯瓦就該藥的開發和商業化達成了合作。
- 西門子計劃在未來幾個月出售價值25億歐元(約合26億美元)的西門子能源股份，為其以100億美元收購軟體製造商Altair Engineering提供資金。
《美債/美元/原油/黃金/銅》
- 🔹美國10年期國債收益率+2.71%收4.507
- 🔹美元指數+1.09%收108.118
- 🔹WTI原油-0.55%收69.39(25Q1中位數為72.50)
- 🔹布蘭特油-0.69%收72.52(25Q1中位數為75.20)
- 🔹現貨黃金-2.03%收2592.17(25Q1中位數為2650)
- 🔹紐約銅-1.35 %收4.091
- 🔹倫敦期銅+0.62%收9045.0(25Q1中位數為9775)
*上述中位數預測基準日皆為12/05，資料來源為Bloomberg《CPFC》上統計。
