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美股盤後《市場概況》
- 🔘道瓊+0.69%收45014
- 🔘標普+0.61%收6086
- 🔘納指+1.30%收19735
- 🔘費半+1.71%收5121
- 🔘VIX+1.13%收13.45
美股收盤：三大股指均創下收盤歷史新高，加密貨幣概念股領漲。
MicroStrategy漲8.7%，Coinbase漲近7%。英特爾跌2%，輝達漲3.5%。
- 美國十一月ADP新增非農人數降至14.6萬人，稍微低於預期15.0萬人對市場影響不大。
- 十一月ISM服務業PMI降至52.1，大幅低於預期的55.7，服務業降溫對美國經濟影響較大，可能使聯準會增加降息幅度。
- 美國11月標普全球服務業PMI終值 56.1，預期57，前值57。
- 美國10月工廠訂單月率 0.2%，預期0.2%，前值由-0.50%修正為-0.2%。
美國總統當選人川普提名Paul Atkins為美國證交會(SEC)主席，引發加密貨幣短線上漲。
Atkins主張創新資本市場，強調數位資產對美國領先地位的重要性，預計將檢視前任強硬政策，採取溫和態度促進資本形成。
聯準會褐皮書：
美國大部分地區的經濟活動「略有成長」。成長預期「溫和」上升。就業水準「持平、或僅略微增長」。
聯準會主席鮑威爾：
失業率仍然非常低。仍然沒有實現通膨目標，但仍在取得進展。
不知道川普關稅的規模有多大、何時實施、會持續多久。川普的關稅想法尚未落地，聯準會無法制定相應的政策。我們正針對關稅想法建模、予以關注、評估。
比特幣被用作投機資產；比特幣的競爭對手是黃金，而不是美元。
不認為「影子聯準會主席」需要被討論。
聖路易斯聯儲主席Musalem(25年票委)：
可能會在12月會議或更晚的會議上暫停降息。放鬆太多、太快的風險要大於放鬆得太少。
保持所有選項開放，等待資料以備FOMC會議。我認為裁員增加的理由不大。
金屬新聞
- 力拓與住友合資：力拓（Rio Tinto）與日本住友金屬成立合資公司，共同開發澳洲Winu銅金項目，住友將以3.99億美元獲得30%股權，包括1.95億美元預付款及2.04億美元延期支付。
國際新聞
- 法國國民議會投票通過針對政府的不信任動議 總理將辭職。
- 經合組織：預計全球經濟今年將成長3.2%，2025年和2026年可望成長3.3%。
- 英國央行總裁貝利：預計英國明年將降息四次。
- 歐洲央行－行長拉加德：並未提前承諾特定的利率路徑，討論資產負債表的最佳規模為時過早；管委Vujcic：在不確定性的背景下採取小幅加息更為合適。
- 美國眾議院議長約翰遜：相信債務上限要到2025年夏天才會到期。
個股消息
- 吉利德科學與Tubulis達成合作 共同開發針對實體瘤標靶的抗體偶聯藥物。
- 默沙東/科倫博泰ADC療法首獲FDA突破性療法認定，治療非小細胞肺癌。
- 谷歌雲與法國航空荷航合作開發生成式人工智慧技術。
- 蘋果股價再創新高，分析師預估明年市值達4兆。
- 世界先進與恩智浦半導體新加坡合資晶圓廠動土，預計2027年量產。
- 微軟指責美國聯邦貿易委員會（FTC）洩漏其反壟斷調查的消息。
- 禮來減肥藥Zepbound在首次對比試驗中超越諾和諾德的Wegovy。
- Stellantis否認蘋果前CFO將出任Stellantis新CEO，
- Salesforce2025財年Q3營收94.4億美元，較去年同期成長8.3%，超出市場預期。
《美債/美元/原油/黃金/銅》
- 🔹美國10年期國債收益率-0.97%收4.182
- 🔹美元指數+0.01%收106.322
- 🔹WTI原油-1.81%收65.46(25Q1中位數為72.50)
- 🔹布蘭特油-1.69%收72.27(25Q1中位數為77.50)
- 🔹現貨黃金+0.24%收2649.74(25Q1中位數為2625)
- 🔹紐約銅-0.11%收4.197
- 🔹倫敦期銅-0.16%收9097.0(25Q1中位數為9800)
*上述中位數預測基準日皆為11/08，資料來源為Bloomberg《CPFC》上統計。
