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美股盤後《市場概況》
- 🔘道瓊-0.0%收43729
- 🔘標普+0.74%收5973
- 🔘納指+1.51%收19269
- 🔘費半+2.27%收5333
- 🔘VIX-6.58%收15.20
美股收盤：川普媒體科技集團跌22.9%，特斯拉漲2.9%，輝達漲2%。
那斯達克中國金龍指數漲3.5%，小鵬汽車漲15%、嗶哩嗶哩漲8.8%、京東漲超6.5%。
【鮑威爾11月記者會重點總結】
- 利率政策：
聯準會接近中性利率，開始考慮放慢降息步伐，但尚未最終決定，2025年將維持彈性，不排除政策調整的可能性。- 通膨進展：
通膨逐步接近2%目標，雖然核心通膨仍偏高。9月降息時移除了通膨相關措辭，目前通膨數據略高於預期，薪資增長稍高於聯準會目標。- 就業市場：
就業市場緩慢降溫但穩定，招聘活動在颶風影響下有所放緩。- 債券殖利率：
鮑威爾認為債券走勢並非由通膨主導，對其影響因素無具體評論。- 大選與財政政策影響：
短期內大選不影響FOMC政策。財政政策的變化時機和影響尚不明朗，美國聯邦債務需更可持續的解決方案。- 聯準會獨立性：
鮑威爾表示，如有要求，他不會辭去主席職位，聯準會獨立性不容挑戰。總結：
鮑威爾強調美國經濟表現穩定，供應條件改善，消費支出強勁，且將保持逐次決策來適應變化，以確保經濟韌性。
FOMC聲明：
- 1. 利率決定：降息25個基點，為連續第二次降息。將聯邦基金利率區間下調至4.5%-4.75%，IOR下調至4.65%，貼現利率至4.75%。
- 2. 投票比例：以12-0的比例一致通過利率決定，9月為11-1。
- 3. 通膨前景：放棄「更有信心」的說法，調整為「取得了進展」。
- 4. 就業評估：「就業成長放緩」調整為「勞動市場狀況普遍有所緩和」。
- 5. 量化緊縮：按同樣速度繼續實施QT，包括減持美國國債和抵押貸款支持證券（MBS）。
美國至11月2日當周初請失業金人數 22.1萬人，預期22.1萬人，前額由21.6萬人修正為21.8萬人。
美國9月批發銷售月率 0.3%，預期0.2%，前值由-0.1%修正為0.2%。
金屬新聞
- 週三銅價大跌：川普勝選引發市場擔憂其可能削減電氣化政策，三個月期銅價下跌3.8%至每噸$9,365，主要受《降低通膨法案》資金撤回的影響，可能抑制電動車、再生能源等對銅需求的增長。
國際新聞
- 全球十大富豪在川普勝選後財富日增幅創紀錄。
- 英國央行降息25個基點，將基準利率從5%下調至4.75%，符合市場預期。行長貝利表示，不能過快或過度降息。決議公佈後，交易員減少英國央行12月降息的押注。
- 德國10年期掉期利差跌至20多年低位，因投資者擔心德國政治危機導致債券供應增加。
個股消息
- 高通第四季業績超出預期，明年第一季預測高於預估。
- 印度金融犯罪機構正在突擊檢查一些電商公司，包括亞馬遜和沃爾瑪百貨旗下的Flipkart的辦公室。
- 消息指出台積電、格芯和至少一家其他晶片製造商即將獲得美國政府的《晶片法案》補貼。
- 小鵬汽車小鵬P7+預售訂單再創歷史新高，已於10月31日打破小鵬MONA所創紀錄。
- 以色列簽署協議購買25架波音F-15戰機。
- 川普交易獲利回吐，川普媒體科技集團盤前一度跌超20%。
- Arm 2025年Q2營收8.44億美元，年增5%，分析師預期8.109億美元；調整後每股收益0.3美元，分析師預期0.26美元。
- ModernaQ3營收19億美元，年增5.5%，市場預期13億美元；意外錄得每股獲利3美分，去年同期每股虧損9.53美元，市場預期虧損1.94美元。
- 9AMC院線Q3營收年減4.1%至13.5億美元，市場預期13.3億美元；每股虧損6美分，市場預期虧損9美分。
- LyftQ3營收15.2億美元，年增31.5%，市場預期14.4億美元；調整後每股虧損0.03美元，市場預期虧損0.04美元。
《美債/美元/原油/黃金/銅》
- 🔹美國10年期國債收益率-2.18%收4.330
- 🔹美元指數-0.78%收104.337
- 🔹WTI原油+0.46%收71.88(25Q1中位數為72.50)
- 🔹布蘭特油+0.48%收75.38(25Q1中位數為77.50)
- 🔹現貨黃金+1.81%收2707.08(25Q1中位數為2625)
- 🔹紐約銅+4.49%收4.436
- 🔹倫敦期銅+3.59%收9678.50(25Q1中位數為9800)
*上述中位數預測基準日皆為11/08，資料來源為Bloomberg《CPFC》上統計。
