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美股盤後《市場概況》
- 🔘道瓊+0.70%收41113
- 🔘標普+0.43%收5631
- 🔘納指+0.27%收17738
- 🔘費半+1.74%收4386
- 🔘VIX-4.89%收23.55
美股收盤：晶片股尾盤拉升 極氪漲11%
受消息面影響，晶片股尾盤拉升，輝達收漲3.1%，台積電漲超1%。
中國金龍指數跌2.3%，阿里巴巴跌3.5%
市場消息：美國總統川普將取消全球晶片限制。官員們準備廢除拜登發起的AI擴散規則。
聯準會將基準利率維持在4.25%-4.50%不變，符合市場預期，連續第三次會議按兵不動。
決議聲明：前景的不確定性“進一步加重”，失業率上升、通膨上升的風險都已經加重。儘管淨出口波動影響了數據，但經濟活動仍繼續以「穩健的速度」擴張。
聯準會利率決議公佈後，交易員繼續認為聯準會將在七月前降息，仍預期今年將有三次降息。
【鮑威爾5月記者會重點總結：還不是時候判斷價格目標和就業目標哪個更重要】
1.貨幣政策：聯準會無需急於調整利率政策。
聯準會掌握的一切都支持FOMC按兵不動，例如信心數據與開支數據之間的關係已經式微。
2、川普關稅：川普政策對通膨的影響可能是暫時性的。
如果川普關稅維持現狀，聯準會無法在（價格+就業這兩大）政策目標上取得進展。
企業延後投資決定，家庭延後消費開支決定。
在這樣的情況下，聯準會無法採取「先發制人」的行動。
貿易談判可能會實質地改變當前局面。
3.通膨+就業：潛在通膨情勢不錯。
數據可能會輕易地滿足聯準會（價格+就業）目標中的一個。
4、央行獨立性：
a、川普的表態「根本不會影響我們的工作」。
b、我從來沒有要求與哪屆總統會面，難以想像我會要求與美國總統會面。
國際新聞
- 根據英國金融時報：OpenAI計畫將「星際之門」計畫擴大至美國以外的地區。
- 美國至5月2日當週國內原油產量為2025年1月24日當週以來最低；至5月2日當週EIA戰略石油儲備庫存為2022年10月28日當週以來最高。
- 高盛：將第二季和第三季銅價預測上調至每噸9,330美元和9,150美元，先前的預測分別為8,620美元和8,370美元。
- 德國國防部長計畫從2025年起每年將國防開支提高到超過600億歐元。
- 印度將在拉賈斯坦邦靠近國際邊界的地區進行大規模空戰演習。印度告訴外國使節，如果巴基斯坦對攻擊做出回應，印度也會做出回應。
- 歐盟貿易主管表示，歐洲委員會將於週四宣布關於應對美國關稅的下一步反制措施的準備工作。如果貿易談判失敗，歐盟可能會對美國製造的汽車徵收關稅。
- 美國和以色列討論了美國領導的加薩政府的可能性。
個股消息
- 諾和諾德Q1經營利潤為387.91億丹麥克朗，年增22%，高於分析師預期，由於在美國市場面臨激烈競爭，下調了全年銷售額和盈利預期。
- 亞馬遜旗下自動駕駛新創公司Zoox計劃明年擴大生產規模，加速推進其自動駕駛計程車車隊在美國的商業化營運。
- 據報道，OpenAI已經告訴投資者，隨著其重組的推進，它計劃將縮小與微軟分享收入的比例，到2030年比例至少下降一半。
- 思科展示了一個用於量子電腦互聯的晶片原型，並宣布將在加州聖莫尼卡開設新實驗室，以進一步探索量子運算領域。
- 輝達CEO黃仁勳表示，中國AI晶片市場未來幾年內可望達500億美元，美企缺席將損失巨大。
- AMDQ1營收年增36%至74億美元，優於分析師預期，但該公司表示，對中國的晶片銷售限制將使其今年的營收減少15億美元。
- 吉利汽車宣布，計畫收購極氪已發行全部股份。吉利汽車目前持有極氪約65.7%的股份，如交易完成，極氪將與吉利汽車完全合併。
- 小鵬汽車據悉考慮將小鵬匯天在港股或美股上市。
- 迪士尼第二季調整後每股收益為1.45美元，預期為1.20美元；預計全財年調整後每股收益為5.75美元，市場預期為5.44美元。
- Uber2025年Q1營收115.3億美元，去年同期101.31億美元，市場預期116.1億美元。
- 福特汽車將把在墨西哥生產的車型的價格上調至多2,000美元。
《美債/美元/原油/黃金/銅》
- 🔹美國10年期國債收益率-0.97%收4.276
- 🔹美元指數+0.68%收99.943
- 🔹WTI原油-1.77%收57.68(25Q2中位數為70.00)
- 🔹布蘭特油-1.75%收60.81(25Q2中位數為73.00)
- 🔹現貨黃金-1.80%收3368.80(25Q2中位數為2844)
- 🔹紐約銅-3.29%收4.622
- 🔹倫敦期銅-1.10%收9433.50(25Q2中位數為9383)
*上述中位數預測基準日皆為04/12，資料來源為Bloomberg《CPFC》上統計。
