讀完這篇文章，你將可以學到：
- 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF（00949）的基本面。
- 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF（00949）與大盤比較。
- 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF（00949）的亮點及優勢
在現今多變的投資環境中，選擇合適的投資工具至關重要。00949復華日本護城河優勢龍頭企業 ETF基金 (下稱00949)以其獨特的投資策略和穩健的表現，吸引了許多投資者的關注。在本文中，我們將深入探討 00949 與其他日本ETF的相關比較，幫助投資者更好地了解這檔 ETF 的優勢。
文章內容
00949基本介紹
00949 採取的「護城河」策略，專注於投資具有競爭優勢的日本龍頭企業。這些企業通常具備穩定的收入來源和強大的市場地位，使得 00949 在面對市場波動時，能夠保持相對穩定的成長。
| 復華日本護城河優勢龍頭企業ETF（00949） 基本介紹 | |
| 追蹤指數 | NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數 |
| 基金類型 | 指數股票型 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 風險等級 | RR4 |
| 發行公司 | 復華投信 |
| 成立日期 | 2024年6月20日 |
| 掛牌日期 | 2024年7月1日 |
| 收益分配 | 年配 |
| ETF規模 | 71.6（億台幣） |
| 經理費率 | 100億元（含）以下：0.60% 100億元（不含）以上：0.55% |
| 保管費率 | 100億元（含）以下：0.15% 100億元（不含）以上：0.12% |
| 保管機構 | 第一商業銀行 |
| 基金管理人 | 劉昌祚 |
資料來源：嗨錢錢整理。資料日期：2024年8月。
比東證指數還要厲害的ETF！
00949追蹤之指數為NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數，以東京證券交易所上市之股票為母體，依據市值、流動性、產業市占率、資本投入現金流回報率、獲利成長性、海外營收與客戶數占比等指標，篩選出具產業領先地位與全球競爭優勢之30檔日本大型龍頭業股票並配置權重，以表彰日本最具產業競爭力之大型股表現。
性質與00949追蹤指數類似的指數是日本東證指數，它們同樣以東京證券交易所上市之股票為母體，差別在於東證指數涵蓋所有在東京證券交易所上市的日本國內公司，這包括了從科技巨頭到較小型、名氣不大的公司。而00949則是精選出30檔龍頭企業，專注於選擇具有高增長潛力或市場領導地位的公司。因此，00949可能更能捕捉到某些行業或公司的快速增長機會，從而在特定時期內表現優於東證指數。
下表為00949標的指數與日本東證指數年化報酬率及波動率比較圖表，可以發現回測無論是六個月、過去一年，甚至兩年、三年表現都優於東證指數。證明在短期（六個月、一年）內，00949 的護城河選股策略會選中一些表現非常強勁的龍頭公司，這些公司在市場上占據主導地位，並且能快速反應市場變化。中期（兩年、三年）內，市場趨勢可能會使某些行業或公司脫穎而出，而00949 的龍頭公司選擇標準可能正好能夠抓住這些機會。相較於日本東證指數的廣泛性，00949 專注於更具潛力的公司，因此有可能持續提供更高的回報。
資料來源：嗨錢錢整理。資料日期：2024/7/31
資料來源：嗨錢錢整理。資料日期：2024/7/31
投資日股，目前市面上屬他最穩
相信投資人都有關注到今年7月份日股行情走勢猶如過山車般劇烈波動，月初突破區間後迅速飆升，甚至創下歷史新高；然而，中旬過後市場突然逆轉，迅速下跌，導致多數日股ETF的績效從正轉負。
在眾多日股原型ETF中，復華日本龍頭（00949）的表現最為出色。7月仍維持了2.1%的正報酬率，是唯一取得正收益的日股原型ETF。即便是進入8月後，日股大盤大幅回檔，日經225指數和東證指數分別下跌-8.2%和-9.2%，但00949的跌幅僅為-7.6%，顯示其相對抗跌的韌性。
相比之下，富邦日本（00645）、國泰日經225（00657）、元大日經225（00661）等三檔ETF的跌幅相差無幾，7月的跌幅介於-1.3%至-1.9%之間；跌幅最大的是台新日本半導體（00951），7月掛牌以來跌5.5%。
資料來源：CMoney、中時新聞。
資料日期：2024年8月5日（最新受益人數為8月2日資料）。
申購第一，穩坐日股ETF龍頭寶座
儘管我們前面提到日股經歷了大幅下跌，但日股市場目前依然具備吸引力（延伸閱讀:日幣已經貶到不行了，你還在等什麼？），許多投資者趁機逢低買進。從申購數據可以看出市場對00949的高度認同。上週，00949的申購金額達到2.5億元，位居所有日股ETF之首，特別是在8月2日（上週五），單日申購金額高達1.8億元，成為日股ETF中的第一名。
目前，00949的規模已經達到71.6億元，穩坐日股ETF的龍頭寶座。同時，日股ETF在近期全球股市波動中也成為交易最為活躍的海外股票型ETF之一。台新日本半導體（00951）因為剛掛牌，過去五天的日均成交量達到2.2萬張，位居海外股原型ETF之首，而00949則以1.8萬張的日均成交量位居第三，次於00951及復華富時不動產（00712）的2.1萬張。
資料來源：CMoney、中時新聞。
資料日期：2024年8月5日（最新受益人數為8月2日資料）。
結語
00949 與日本東證指數之間的表現差異，主要來自於其選股策略的不同。00949 專注於高增長潛力的龍頭企業，這使得它在不同時期能夠戰勝日本東證指數，特別是在市場趨勢有利的情況下，00949 可能是一個更具吸引力的選擇。
在這篇文章中，我們深入探討了00949 的獨特之處，以及其如何在激烈的市場競爭中脫穎而出。從績效比較、風險管理到投資者的申購熱情，00949 展現了其在日本市場的強大潛力和穩健表現。儘管市場環境多變，但00949 憑藉其專注於具有競爭優勢的龍頭企業，顯示出在不同市場情境下的抗跌能力與增長潛力。隨著市場的不斷發展，這檔ETF的表現可能會進一步提升，為投資者帶來更多機會。
（本文內容為金融投資愛好者針對特定議題提供的研究意見及實務經驗，已儘量保持合理及客觀角度，不負責相關內容及數據之正確性，僅提供各界參考，不應引申為臺灣證券交易所之政策方向，且不應作為選擇ETF投資標的之建議。）
