2025年 ETF 市場競爭白熱化，加上近期台股、美股大盤震盪，此時 ESG ETF、主動 ETF開始引起投資人注目。其中富邦今日（10/14）掛牌的 009809、00982D、00983D 三檔ETF，被市場投資人大力推薦。今天錢錢將帶你探討，009809 與 00982D、00983D如何在 ETF 推薦榜單中脫穎而出？何時是 ETF 最佳佈局機會？
文章內容
一、2025 ETF市場新局勢：主動ETF的崛起
過去投資人偏好被動追蹤指數的ETF，像是0050、006208，它們持有成本相對低、選股透明，但彈性有限。然而，2025年全球市場經濟進入市場波動加劇、利率與通膨政策變化的轉折期後，被動型ETF「不動如山」的特性受到限制，甚至難以快速應對利率、信用、政策及產業變化。
此時，主動式 ETF ( Active ETF )的優勢浮現了：主動式 ETF 能根據市場變化靈活調整持股或債券久期，掌握降息與資金流動方向，結合專業團隊判斷、配息策略與風險管理。因此，全球ETF市場邁入成熟階段的2025年，主動式 ETF 將成為新的投資焦點。
根據 2025 年 Bloomberg ETF Outlook 報告，全球主動式 ETF 管理規模年增率已突破 35%，遠高於被動 ETF 的 11%。可見 2025年 ETF推薦名單，不應該只有0050、006028 和其他市值型 ETF，更該放入主動ETF。
富邦今天（10/14）掛牌上市的三檔 ETF：009809、00982D、00983D，正象徵台灣市場正式進入「主動＋被動並進」的新局。
二、富邦 ETF 新三強： ESG指數型＋主動式債券
| 基金代號 | ETF名稱 | 類型 | 配息 | 投資策略 |
| 009809 | 富邦台灣淨零轉型ESG50 ETF | 指數型（被動） | 季配息 | 聚焦台灣50大永續企業，採淨零與碳排放篩選，季配息 |
| 00982D | 富邦動態入息投資級債主動式ETF | 主動式（債券） | 月配息 | 投資等級公司債，動態調整存續期間，月配息 |
| 00983D | 富邦複合優選收益債主動式ETF | 主動式（債券） | 月配息 | 投資等級＋高收益債混合策略，追求較高配息潛力，月配息 |
富邦投信今天掛牌的三檔全新 ETF，橫跨「ESG 永續主題」與「債券收益配置」，三檔 ETF 分別是：
- 009809（富邦台灣淨零轉型 ESG 50 ETF）：屬於指數型被動 ETF，追蹤「 S&P TIP 台灣淨零轉型 ESG 50 指數」，精選 50 家具備減碳行動與永續治理表現的台灣企業。
- 00982D（富邦動態入息投資級債主動式 ETF）：採主動式管理，聚焦全球投資等級公司債，並透過「動態存續期間管理」控管利率波動風險。
- 00983D（富邦複合優選收益債主動式 ETF）：同樣為主動債券型ETF，以「投資等級債 + 高收益債」的複合策略，追求穩健中帶有成長潛力的收益表現。
理想上，錢錢會傾向推薦同時持有 009809、00982D、00983D 三檔 ETF 。三檔推薦 ETF，在結構與策略上形成明顯互補，對於期待能建立多層次資產配置的投資人而言，它們正好能構成一個平衡的組合：
- 009809 代表「股權成長＋永續題材」，能參與台股 ESG 企業的長期成長力，適合想要參與永續成長題材的投資人。
- 00982D 主打「穩健收益＋低波動」，是建立債的穩定現金流的基礎配置，適合想要穩定現金流與低波的投資人。
- 00983D 則聚焦「收益提升＋靈活操作」，能在利率變化環境中放大債息收益、爭取更高報酬空間，適合想追求更高收益潛力的投資人。
從策略設計來看，富邦投信這次主打的三檔 ETF 推薦，象徵富邦投信在 ETF 市場及美債投資的一次重要布局。它們不僅讓投資人能在「永續、收益、成長」三個主題間取得平衡，也象徵台灣 ETF 市場正式邁入「被動＋主動並行」的新世代。
你也可採取「009809 ＋ 00982D／00983D 擇一買進」的組合，這種配置能同時兼顧成長與現金流，讓股票提供成長性、債券提供穩定收益，也是 2025 年理財策略中極具實用性的 ETF 推薦組合配置之一。
三、009809：結合ESG永續與季配息的台股新勢力
009809（富邦台灣淨零轉型ESG 50 ETF）追蹤「S&P TIP台灣淨零轉型ESG 50 」指數，納入50檔具備碳減排與永續治理成績的台灣大型企業。
前十大持股包括台積電、聯電、日月光、中華電、元大金、玉山金等，產業分布為：半導體佔比超過50%、金融保險約15%、通信與雲端產業11%⋯⋯。配置上同時具備「成長＋防禦」特性。
009809的 ETF 亮點包含：ESG與淨零政策紅利（全球碳稅與CBAM機制實施，具永續表現的公司將享有估值優勢），分散風險（權重較0050低，減少單一權值股波動衝擊）等。009809這檔 ETF 推薦給重視永續理念、希望定期領息、但不想承擔過高風險的投資族群。
關於 009809 詳細分析可以參考：009809富邦淨零轉型ESG 50 ETF完整攻略。
四、00982D：投資等級債的穩定月配息選擇
00982D（富邦動態入息投資級債主動式ETF）專注於投資等級公司債，評級BBB以上，信用風險低（RR2）。00982D的核心優勢是「動態管理存續期間（Duration）」，能根據利率變化調整債券到期結構。
00982D 的投資亮點為：具利率循環優勢（在市場預期降息週期中，長天期債價格將上漲，00982D可提前布局），主動管理機制（結合量化模型與基本面分析，調整債券組合結構）等。00982D 這檔主動型 ETF推薦給追求穩定現金流、不願承擔市場過大波動的退休族、小資理財族、追求穩定被動收入投資人。
關於 00982D 詳細分析可以參考：00982D 主動富邦動態入息債券ETF｜主動式ETF特色、投資策略與風險完整解析
五、00983D：收益潛力更高的「複合收益」策略
00983D （富邦複合優選收益債主動式ETF ）採「投資等級債＋高收益債」雙策略配置；其中約80%配置投資等級債，20%配置高收益債，以提高整體收益率。
00983D 的投資亮點為：收益強化（透過高收益債比例提升息收，報酬潛力比 00982D 更高），主動調整配置（基金經理團隊根據利差變化調整高收益債比重）等。00983D 這檔主動ETF 推薦給能承擔較高信用風險、追求更高報酬的進取型投資人。
關於 00983D 詳細分析可以參考：00983D主動富邦複合收益ETF｜月配息＋複合債券ETF全攻略
| ETF代號 | 類型 | 核心優勢 | 適合投資人 |
| 009809 | 股權型 （ESG主題） | 淨零轉型、永續企業、分散配置 | 穩健成長、關注永續 |
| 00982D | 債券型 （投資等級債） | 穩定現金流、低波動、動態存續期管理、主動配置 | 保守型／退休族 |
| 00983D | 債券型 （複合收益） | 收益潛力高、主動配置 | 進取型 |
▲009809、00982D、00983D 三檔ETF比較及 ETF 推薦投資人
六、ETF推薦：你適不適合主動ETF？你該如何挑選主動ETF？
主動式ETF 確實吸引人，但並非人人適合。我們可以透過以下五個面向，檢視自己是否適合投資主動型ETF：
- 你的投資性格：願意承擔短期波動嗎？
主動ETF 如00983D 雖然有專業經理人團隊帶著你追求超額報酬的機會，仍有可能會因為市場判斷錯誤或利率變化而產生短期波動。若你看到價格下跌會焦慮，傾向保本與穩定現金流，你可能更適合「投資等級債主動ETF」（如00982D）或「配息型被動ETF」。
- 你的投資時間：願意中長期持有嗎？
主動 ETF 並不適合作為短線炒作工具。基金經理人的策略需要時間發酵，通常建議至少持有1年以上才能看出績效差異。若你願意長期持有，主動 ETF 能在市場循環中為你累積更高報酬。
但要注意的是，主動ETF的管理費用通常較被動ETF略高，以此換取經理人團隊的靈活操作優勢。
- 你的理財目標：追求報酬，還是現金流？
若你的理財目標是「穩定月配息」，可選擇像 00982D 這類主打投資等級債、低波動的主動ETF；若追求「收益潛力與成長」，則可以考慮 00983D 這類型的複合收益主動ETF。
- 你的知識背景：能理解ETF運作與風險嗎？
主動ETF雖然有基金經理人團隊主動追蹤、操盤，但仍有信用風險、利率風險、操作策略差異等問題。若你願意閱讀基金報告、關心市場變化，可以把主動ETF作為策略加碼區，搭配006208等核心持股型ETF來分散風險，將能更好地利用主動ETF的靈活優勢。
- 你的風險承受度：能接受報酬不如預期嗎？
主動ETF不是保證勝過大盤，它有可能表現落後。若你理解這點，願意以長期視角看待績效，就適合加入主動ETF配置。
若你分析自己是適合投資主動ETF 的投資人，接下來最重要的就是「你該如何挑選主動ETF」。錢錢列出以下五個關鍵步驟，來幫助你在各類型 ETF 中做出正確判斷：
- 看投資標的：股票型 vs 債券型主動ETF
主動ETF依市場區分主要兩大類，主動股票ETF（專注於選股策略，如AI、半導體、高股息）、主動債券ETF（主動管理利率與信用風險，如00982D、00983D）。如果你偏好穩定現金流與風險控管，主動債券ETF會是優先選擇；若想參與主題成長（例如AI或綠能），則可考慮主動股票ETF。
- 看操作策略與目標
每檔主動ETF都有不同的策略焦點：防禦型策略（強調低波動、保本，如投資等級債ETF）、成長型策略（追求報酬最大化，如複合收益或主題式ETF）。挑選時應檢視基金公開說明書，了解它是「收益導向」還是「資本成長導向」。
- 看經理團隊與過往表現
主動ETF的核心在「人」，建議優先挑選具長期債券／股票投資經驗的基金經理人及其團隊，尤其像富邦、國泰、群益等大型投信機構，更具備完整研究與風控機制。
- 看配息制度與現金流規劃
若你需要現金流，請特別留意「配息頻率」與「收益平準金機制」。例如：00982D／00983D ，採月配息制度，每月提供穩定現金流；009809 ，採季配息，適合長期投資與再投入。
- 看風險報酬等級與費用結構
- 主動ETF通常收取 0.5%～0.8% 的管理費，但換來主動調整與市場機會。選擇主動ETF 時可比較：
- 管理費是否合理？
- 風險等級（RR值）是否符合個人屬性？
- 是否提供透明持倉資訊？
近期市場震盪劇烈的，主動式ETF 靈活操作的特點成為台股 ETF 推薦榜的關鍵新角色。主動ETF 讓投資人不再只是「跟著指數走」，而能透過專業操作抓住波動中的機會。
若你希望：在市場震盪中仍能穩定領息；擁有專業團隊幫你判斷利率與信用風險；想在永續與收益間找到平衡——
那麼主動ETF可能是你的下一步投資選擇。
七、結語：10/14掛牌的三檔ETF，該如何布局？
今天（10/14）富邦三檔全新ETF正式掛牌，象徵著2025年台灣ETF市場的轉折點。這不只是又多了三檔新基金，而是投資策略全面升級的起點——從被動追蹤到主動布局，從單一市場到多元收益，投資人有了更多選擇。
- 009809（富邦台灣淨零轉型ESG50 ETF）：代表永續與成長兼具的指數型ESG ETF，聚焦台灣企業的減碳實力與長期競爭力。
- 00982D（富邦動態入息投資級債主動式ETF）：專注於穩定現金流與低波動，適合希望建立月配息收入來源的保守型投資人。
- 00983D（富邦複合優選收益債主動式ETF）：結合投資等級債與高收益債，追求更高報酬潛力，適合願意承擔風險、追求收益成長的進取族群。
在全球市場震盪、利率與政策不確定性升高的2025年，這三檔ETF恰好構成一個「永續 × 收益 × 成長」的完整投資組合是，2025投資人「股＋債」資產配置的全新起點。若你正尋找適合現階段市場動盪的ETF推薦方向，009809、00982D與00983D 絕對是今年位列值得關注的核心標的之中。 （本文內容為金融投資愛好者針對特定議題提供的研究意見及實務經驗，已儘量保持合理及客觀角度，不負責相關內容及數據之正確性，僅提供各界參考，不應引申為臺灣證券交易所之政策方向，且不應作為選擇ETF投資標的之建議。）
